春江水暖鴨先知，項(xiàng)目的融資信息是市場發(fā)展的重要信號，對不少企業(yè)來說，融資即信心。
過去一年，盡管私募股權(quán)市場整體遇冷，機(jī)構(gòu)投資節(jié)奏同步趨緩，市場融資總案例數(shù)和金額均有所減少，但江蘇正在以令人驚喜的速度在創(chuàng)投圈搶占了重要的一席之地——清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2024年，江蘇地區(qū)私募股權(quán)融資事件1353起，融資金額879億元，融資事件數(shù)位列全國第一位。
江蘇何以能如此“吸金”？
一波接一波的融資
去年12月30日，英諾賽科（蘇州）科技股份有限公司（以下簡稱“英諾賽科”）在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市。
數(shù)據(jù)顯示，英諾賽科是全球首家實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)8英寸硅基氮化鎵晶圓的企業(yè)，也是全球唯一具備量產(chǎn)全電壓譜系的硅基板氮化鎵半導(dǎo)體產(chǎn)品的公司。
在上市之前，這家公司就頗受投資者的青睞，共拿到9輪融資，總?cè)谫Y額超60億元。近期，英諾賽科公布了最新配發(fā)結(jié)果，此番戰(zhàn)略配售，吸引了包括意法半導(dǎo)體（STMicroelectronics）、江蘇國企混改基金、東方創(chuàng)聯(lián)以及蘇州高端裝備（省戰(zhàn)新基金產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金）在內(nèi)的4名基石投資者，合計(jì)認(rèn)購了1億美元的發(fā)售股份。
去年11月，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金首批產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金對首個(gè)直投項(xiàng)目南京埃斯頓酷卓科技有限公司完成投資協(xié)議簽署，本次融資是埃斯頓酷卓首次引入外部投資人。江蘇南京軟件和信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)母基金直接投資3000萬元，撬動(dòng)國家先進(jìn)制造業(yè)基金投資1億元，共同助力企業(yè)完成1.3億元融資目標(biāo)。
據(jù)國家發(fā)展改革委創(chuàng)投企業(yè)備案管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)，截至2024年末，江蘇備案創(chuàng)投企業(yè)數(shù)量及資產(chǎn)規(guī)模均位居全國第二，累計(jì)投資案例數(shù)、累計(jì)投資金額兩項(xiàng)指標(biāo)均位居全國第一。
元禾投資戰(zhàn)略部負(fù)責(zé)人表示，元禾控股2024年共投資項(xiàng)目150家次，同比增長3%；金額71億元，同比增長41%。其中投資江蘇77家次，占全部51%，同比增長13%；金額25億元，同比增長70%。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，在資本市場的廣闊領(lǐng)域中，融資扮演著舉足輕重的角色。“江蘇的企業(yè)獲得了一波接一波的融資，說明資本市場對于江蘇的企業(yè)是比較認(rèn)可的。”江蘇蘇商銀行股份有限公司高級研究員孫揚(yáng)告訴新華日報(bào)·交匯點(diǎn)記者，在一級市場融資縮水背景之下，資本股權(quán)投資更加聚焦了。根據(jù)和頭部投資機(jī)構(gòu)的交流，該機(jī)構(gòu)可能看上百個(gè)項(xiàng)目，只投少數(shù)的項(xiàng)目，并不是不投資，而是更加傾向于投確定的項(xiàng)目、有前景的項(xiàng)目。江蘇市場能夠獲得融資事件數(shù)量第一，這說明江蘇企業(yè)質(zhì)量較高，江蘇企業(yè)創(chuàng)新能力較強(qiáng)，具備讓資本投資機(jī)構(gòu)認(rèn)可的“硬實(shí)力”。
江蘇何以被看好？
江蘇何以能被一波又一波投資者爭搶？
業(yè)內(nèi)人士分析，這表明江蘇市場活躍度高，為創(chuàng)投企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間和機(jī)遇。一名投資者告訴記者，那些擁有核心技術(shù)和良好成長預(yù)期的企業(yè)，往往更容易受到資本的青睞。
我們來看一組數(shù)字——截至2024年前三季度，江蘇新增省級專精特新中小企業(yè)2657家，總數(shù)達(dá)12258家；國家級專精特新“小巨人”企業(yè)2198家，數(shù)量全國第一。
細(xì)看這些投資領(lǐng)域，不難發(fā)現(xiàn)投資領(lǐng)域主要集中在集成電路、生物醫(yī)藥、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，這也與江蘇所培育的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)相吻合。
2023年，江蘇省政府印發(fā)《關(guān)于加快培育發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》，提出到2025年，建設(shè)10個(gè)未來產(chǎn)業(yè)（技術(shù)）研究院、未來產(chǎn)業(yè)科技園等平臺載體，引育50個(gè)未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍人才（團(tuán)隊(duì)），初步形成“10+X”未來產(chǎn)業(yè)體系。
去年8月，江蘇省戰(zhàn)略與發(fā)展研究中心發(fā)布《2024江蘇省未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全省未來產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)營收總規(guī)模超5000億元、核心企業(yè)達(dá)到近1700家。從綜合實(shí)力來看，未來產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、規(guī)模實(shí)力位居全國第一方陣。
毅達(dá)資本相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，江蘇產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)、科教資源豐富、開放程度較高、資本市場活躍，同時(shí)政府出臺各種政策吸引資金集聚，這是江蘇各地能被資本青睞的重要原因。
“江蘇備案創(chuàng)投企業(yè)數(shù)量及資產(chǎn)規(guī)模居全國前列，投資案例數(shù)更是全國第一，且主要集中在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，這表明江蘇的創(chuàng)投環(huán)境十分優(yōu)越，能夠吸引大量創(chuàng)投企業(yè)入駐并積極開展投資活動(dòng)。”江蘇省社會科學(xué)院社會政策研究所所長、研究員張春龍認(rèn)為，大量投資案例的背后，是江蘇創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的深入實(shí)施，以及政策、資金、人才等多方面資源的有效集聚和高效利用，反映了江蘇在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)上的布局和眼光，契合了全球科技發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)升級方向，同時(shí)，這也體現(xiàn)了江蘇致力于打造具有全球影響力的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心和國際競爭力的先進(jìn)制造業(yè)基地的決心和成效。
打造耐心資本生態(tài)
發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，是一項(xiàng)系統(tǒng)性、長期性工程，離不開金融的“輸血灌溉”，在采訪中，不少業(yè)內(nèi)人士指出，培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力，始終離不開更高質(zhì)量的投資機(jī)構(gòu)及更具耐心的資本注入。
記者了解到，2019年以來，江蘇著力培育了一批具有全國影響力的創(chuàng)投品牌，培養(yǎng)了一批引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展的創(chuàng)投管理隊(duì)伍，江蘇高投、毅達(dá)資本、元禾控股等成為創(chuàng)投行業(yè)頭部企業(yè)，東沙湖基金小鎮(zhèn)、龍城金谷等成為創(chuàng)投基金集聚高地，牽引帶動(dòng)全省創(chuàng)投企業(yè)主動(dòng)服務(wù)創(chuàng)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈的深度融合。
毅達(dá)資本相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，去年，毅達(dá)資本保持了穩(wěn)健的投資節(jié)奏，全年共投資了84家企業(yè)，投資金額23.32億元，同比基本持平。
去年4月30日，中共中央政治局會議部署“因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”，強(qiáng)調(diào)要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大耐心資本。今年以來，耐心資本被多次重磅會議反復(fù)提及。
大家一致認(rèn)為，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力離不開耐心資本的支撐，無論是突破“卡脖子”技術(shù)，還是培育未來產(chǎn)業(yè)新動(dòng)能，耐心資本都是極為重要的支撐力量。
在培育壯大耐心資本上，江蘇也在持續(xù)發(fā)力。
去年，省發(fā)展改革委聯(lián)合省委金融辦、省科技廳、省工信廳等部門研究制定五個(gè)方面17項(xiàng)具體措施，支持創(chuàng)業(yè)投資做大做強(qiáng)。
去年，江蘇設(shè)立總規(guī)模500億元省級母基金，按市場化、專業(yè)化、法治化原則運(yùn)作，堅(jiān)持投早、投小、投長期、投硬科技，吸引更多長期資金、優(yōu)質(zhì)要素匯聚江蘇。截至2024年底，首批14只設(shè)區(qū)市產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)母基金和未來產(chǎn)業(yè)天使基金全部組建落地，第二批22只產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金正加快組建。兩批產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金總規(guī)模914億元，涵蓋12個(gè)設(shè)區(qū)市和4家省屬企業(yè)；已完成投資決策項(xiàng)目8個(gè)，項(xiàng)目總投資4.5億元。
“未來投融資風(fēng)向，一個(gè)是投資聚焦，一個(gè)是方向聚焦。總體上來說，投融資將更加聚焦符合國家先進(jìn)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的行業(yè)和企業(yè)，將聚焦有真產(chǎn)品和真技術(shù)的企業(yè)。”孫揚(yáng)說，江蘇要吸引創(chuàng)投，首先，要做好產(chǎn)業(yè)的聚集規(guī)劃，而且要持之以恒；其次，要聚焦“真正的好企業(yè)”，從企業(yè)設(shè)立一開始就伴隨式服務(wù)，要從納稅、產(chǎn)業(yè)鏈合作等方面，識別真正的專精特新企業(yè)，讓這些企業(yè)脫穎而出，獲得投資機(jī)構(gòu)的識別和認(rèn)可，提升投融資安全；最后，要做好投融資的配套和支持，讓企業(yè)找投融資方便，讓投融資找企業(yè)放心。
新華日報(bào)·交匯點(diǎn)記者 許愿 倪敏
